А я и не сказал, что классическая альфа что-то говорит о выпуклости. Альфа и бета вообще ни о чем не говорят при маленьком R
2 (как впрочем, и любые другие линейные модели).
Я лишь сказал, что Ваше определение выпуклости приведет в классической альфа-бета модели к положительной альфе и бета, близкой к 1. И при большом R
2 кривая эквити такого управления будет удовлетворять условию:
Цитата:портфель (грубо) растет больше чем бенчмарк на росте бенчмарка, а падает меньще чем бенчмарк при падении бенчмарка.
И не нужна гамма.
С уважением