Важно отвергнуть гипотезу жирного хвоста, если есть обоснованные подозрения (Zipf plot, ME) прежде чем безопасно торговать центр.

Я начну новое обсуждение с публикацией данных по инструменту где оценка tail exponent определенно около 2.5, точек в хвосте много.

Хочется там же обсудить еще тему, что природа жирных хвостов в НЕ в автокорреляции.

Их природа в "шоке".
(Если мы пока не будем рассматривать моменты дислокации рынка, когда у вас просто пропадает сторона рынка, например)
Как мне объяснил упомянутый мною ранее Рафаель, то (если отбросить влияние гэпов) плясать надо от того, что время на рынке не непрерывное.

"Lеvy flight" https://en.wikipedia.org/wiki/L%C3%A9vy_flight
и Кластеризация волатильности рождают жирные хвосты. Идти от Хёрста здесь не верно. Но, на эту тему я сам должен подготовиться.
Так что пока подготовлю excel , чтобы можно было потрогать статистики хвостов.


P.S. Забыл спросить. Почему у Вас (в терминах той модели о дисперсии суммы ограниченных величин , которую я атакую) Хёрст=1 является необходимым условием Парето и только ли Парето, а не любого тяжелого хвоста?