Да, но там не от высоты на графике зависит толщина хвоста.
От конвексности и периодов монотонности результатов на Зенге.
Нормальное, (как я проверял) - будет еще выше экспоненциального, выпуклым и убывающим на Зенге(хотя нормальное мы отсеем раньше, на уровне Ziph) Там еще логнормальное с меньшей дисперсией ниже на графике чем логонормальное с высокой, а Парето с меньшей альфой - выше чем Парето с большей.
По поводу точек хвоста SPY - я понял,
что нельзя так прменять Зенге, моя ошибка, вернусь. Подумаю как быть.
Касательно эстиматора Хиля и других моих аргументов - они в силе, не нашел ошибок.
Хотел бы у Вас спросить:
Если бы Вы в своей работе [
www.howtotrade.ru] исходили бы из предположения, о том что распределение приращений всё же имеет жирные хвосты:
1) Допустимым ли было бы продолжать использовать статистику (4) из этой работы?
2) Что можно было бы использовать в качестве критерия разладки в этом случае?
3) Пробовали ли Вы использовать тут непараметрические критерии?
Спасибо.