В свое время я проверял одну и ту же свою систему на индексе ликвидных фишек и на ликвидных фишках в отдельности с последующим формированием в портфель. Получилось, что второе эффективнее. Но при переходе к разным таймфреймам в эмитентах (от часовиков до неделек, проверялось в газике и рао) получил, что эта моя система самая эффективная с точки зрения позиции "трудоемкость исполнения на эффективность": были более эффективные системы с увеличением числа сделок в разы (что при работе на портфеле весьма и весьма трудоемко), а при уменьшении числа сделок эффективность падала хоть и не в разы, но становилась неприемлемой для меня. Поэтому дальнейшие исследования я прекратил, сосредоточившись на классе систем и их модификациях. Возможно переход к индексу был той "спасительной соломинкой", которая позволяет варьировать таймфрейм.

А что касается графика, то у Вас есть два очень симпатичных для меня периода с примерно нулевой доходностью : 10 апреля-середина мая, 16 июля -5 августа. У меня лично таких результатов на этих периодах, как ни крути, в игре "только лонг", не получается (в эти периоды я терпел просадки и приличные). Остальные периоды, в общем, близки с моими результатами на портфеле (РАО, Газпром - 30%, Лукойл-20%, Сур и ГМКН - 10%).

С уважением