"игра будет против бенчмарка."

бенчмарк индекс акций, я правильно понимаю?

"а то что базовое матожидание всех возможностей 50 на 50 (бенчмарк и денежный рынок), это верно.

Но кто вам сказал, что модельное матожидание не зависит от дополнительного параметра, который не константа ?
В этом случае модель может показать существенный сдвиг от базового матожидания всех возможностей."

насколько существенный? быть лучше b&h базового портфеля вдвое?
построить модель которая хотя бы будет уверенно обгонять или не сильно отставать от single инструмент типа индекса на его росте желательно не сильно хуже по риску задача скажем так нетривиальная