цель непонятная
Пользователь:
nofx (IP-адрес скрыт)
Дата: 27.06.2007 13:25
"надо построить модель эффективно выбирающую между двумя альтернативами:
1. инструментами аля-акции (голубые фишки, фонды акций, в первую очередь индексные, фьючерсы на фишки и акции)
2. инструментами денежного рынка.
система, которая будет давать эффективные изменение долей между денежным рынком и квази-акциями будет востребована ЛЮБЫМИ клиентами."
эффективно это как?
если речь идет о доходности то наиболее эффективна будет бинарная система которая будет либо 100% лонг либо 100% кеш причем депозит не вписывается потому что неясно когда будет перезаход
это со всеми минусами системной торговли плюс минусы того что торгуется один инструмент (система на портфеле фишек будет лучше выглядеть)
если цель сгладить волатильность то в принципе можно настроить 10 вариаций одной системы на разную чувствительность раздать по 10% лимита плюс та же неопределенность не позволяющая разместить средства крое overnight плюс проигрыш по доходности (средняя система хуже оптимальной или разница между ними будет слишком мала)
кстати в обоих случаях будет скорее всего будет проигрыш b&h на росте
фактически игра ведется против портфеля где 50% индекс а 50% депозит
среднее система положим обгонит а вот индекс не получится (только после сильного падения а тогда будет просто системный отток)