Цитата:

Scrat
купил calls с низким страйком и продал их с высоким страйком, причём продал контарктов больше, чем купил

Антон, в общем будешь нарезать при падении / стояке / медленном несильном росте. Диспропорции никакой нет - там ниже ссылка на калькулятор, можно просто прикинуть цены.

Дима там ниже еще написал про распределение волатильности по страйкам, типичное для фиондовых индексов: продажа колов против портфеля и покупка путов против портфеля приводят к перекосу спроса/предложения, и путы оказываются оценены (в терминах волатильности, как и единственно коректно говорить об оценке опционов) дороже, чем колы.

Кстати, на товарах, особенно в нижней части исторического ценового рейнджа, картинка обычно обратная. А симметричное распределение волатильности (т.н. "улыбка": у денег - минимально, к краям - рост) обычно бывает на валютах/бондах.

Вроде, нигде не слажал... .