Цитата:

Chernoff
....я предложил более понятную и простую схему для размера портфеля ...10% от оборота предыдущего месяца ...не знаю как это верно в плане ликвидности ...но думаю имеет место для обсуждения

У нас многие хорошие системы "ложатся" при проскальзовании 0,5%, а выдерживающие проскальзование в 1% и более, не идут ни в какое сравнение по соотношению "риск-доход" с первой группой и проигрывают рынку по доходности в 2003-2006 годах. Да и просадки у них даже в портфеле эмитентов за тот же период ~15%, а для клиентов это на "грани разумного", поэтому плечо им не навесишь. Вот мы и вынуждены брать внутридневные обороты для расчета ликвидности, да еще и учитывать срабатывание стопов, т. е. наполняемость "стакана".

С уважением