Статью читал в CFA журнале, там разбирают краткосрочный спред
Пользователь:
ПетрС (IP-адрес скрыт)
Дата: 17.02.2020 15:20
Примерно 3-хмесячная форвардная ставка через 1,5 года минус текущая трехмесячная ставка. Якобы у них получилось, что эта ставка предсказывает рецессии лучше чем традиционный спред 10Y-2Y
Другое дело, что раньше не было таких активых центральных банков, чтобы на каждом чихе снижать ставки и печатать деньги. Поэтому очень может быть, что текущая ситуация скорее отражает ожидания спасения от ФРС, эффект выкупа краткосрочных векселей и ожидания расширения выкупа активов на 1-2х летние бонды, нежели чем ожидания рецессии