Привет всем.

... в машине - не "Эхо Газпрома" же слушать. Сорри, если эта тема уже поднималась ... я правда что-то не очень понимаю.

Там какие-то комментаторы говорили, что сейчас в Россию идёт приток капиталов" из-за рубежа - carry trade, "горячие деньги", всё такое. Я подумал, что надо мне тоже быть таким же умным. Взял SU24018 - она погашается 27 декабря, елда у неё 9.66% (я не виноват, мне Квик так показывает). Потом посчитал имплаед USD000UTSTOM vs SiZ7: 57.78 для TOM и 61.10 для SiZ7 - получается 7.75%. Отвлечение на залог под SiZ7 и под вероятную отрицательную вармаржу я не считал (ОФЗ же в залог не берут) - решил, что это копейки. Риском рефинансирования купона я тоже решил пренебречь.
Короче, получилось чуть меньше двух процентов riskless profit. Я правильно понимаю, что вот эти два процента - это то, ради чего весь этот кэрри-трейд? То есть сюда идёт, грубо говоря, мани-маркет, который размещается в короткую в рублёвые инструменты до года, хеджирует валютный риск через свопы и получает процент - два (кому как повезёт)? А зачем это делать, простите, если годовой Libor мне показывают 1.815 (интерполированная ставка на 9 месяцев будет, скажем, 1.6)? То есть тот же riskless profit можно получить в Лондоне, а counterparty risk будет не в пример ниже.
Я туплю или мне лапшу на уши вешают про carry trade?