Привет, Дмитрий.
Поскольку в BR вариационка рублёвая, то де-факто прибыль/убыток держателя контракта есть разница между рублёвыми ценами на брент. Простой пример: в декабре BR = 50, USD/RUB = 70; сейчас BR = 62, USD/RUB = 63. Прибыль от покупки BR в январе:
10 х (63 х 62 - 70 х 50) = 10 х (3900 - 3500) = 4000 р.
Поскольку нам уже все уши прожужжали, что для бюджета комфортно, когда жижа = 3600 р., то получаем гарантированный mean reversal: тарим ниже 3600 и льём выше 3600.
Проблема в том, что я круглый дурак - до меня всё это дошло только сейчас. Люди, поди, на этом уже мильёны заработали.