ИМХО, все и проще и сложнее.
.Нет понятия среднерыночного риска, но можно создать ряд фитнессов- функционалов оптимальности, которые по тем или иным критериям говорят об оптимальном соотношении риск-профит. Причем диапазон рисков задается как правило инвестором, а на эти риски должен последовавать оптимальный отклик в плане профитов. При этом оптимальность отклика, т.е. оптимальность самого функционала должна быть максимальной с хорошо обоснованной теоретической точки зрения, и эта оптимальность должна иметь обоснования в в иде трека и/или квалифицированного бэктеста. Ну а уж что Случай-Бог-изобретатель(с) даст на конце - то нам не ведомо, как не ведома ни одна из потенциально возможных реализаций, когда мы используем представления о случайности, воплощающей в себе как и наше незнание, так и флуктуации, влияющие на события.Ну а мера ответственности определяется существующими договоренностями, их прочтениями после наступления события и нашей совестью. Вот, ИМХО, те общие компоненты, необходимые. но не достаточные для разговора о профессионализме управляющих капиталом, а не управляющих, пусть и легальным,но лохотроном.
Конечно, это не тянет на краткое и красивое определение - но мы же здесь и не обсуждаем способы лечения себя и клиентов