Цитата:

Alexeus
вот такие цифры (немного условные) за первые 6 мес. 2007 г.
доходность не в годовых, а абсолютная. допустим, сумма в управлении у всех одинаковая, не сильно большая, не сильно маленькая: 50 млн рублей плюс-минус 20 миллионов рублей.

управляющий 1: дох 30%, макс просадка 30%
управляющий 2: дох 10%, макс просадка 15%
управляющий 3: дох 4%, макс просадка 2%


кто лучше? люди, которые несут деньги, явно ранжируют их "мастерство" в порядке от первого к третьему.

Данных явно недостаточно. Качество любого управления может оцениваться только относительно некоторого бенчмарка, причем не по временному срезу (за какой то период), а в динамике. А так у Вас третье управление очень близко к среднему ПИФу облигаций в указанный период, первое управление напоминает "купил и держи" на часть средств фьючерс РТС (с максимальным плечом), а оставшуюся часть размести в тех же облигациях. Можно подобрать и аналог управления "купил и держи" для второго случая.

Еще один вопрос при оценке управления по доходности и просадке за период - это какое "плечо" можно навесить на данный результат. Если плечо неограниченно для всех треуправлений, то третье управление формально лучше, а если на него нельзя навесить плечо, то оно малоинтересно.

С уважением