Из 21 желающего оплатили только 9. Видимо, остальных не устраивает дата проведения. Но в марте 9-11-го цены будут выше.
Запись на февральский курс здесь.
Запись на мартовский курс здесь.
К предстоящему вебинару готовлю полную презентацию курса (~120 слайдов), которая после конвертации в формат pdf будет роздана участникам. Участникам первого потока 28-29 января эта презентация в формате pdf будет разослана по e-mail на следующей неделе.
Также напоминаю, что продолжается запись на вторую часть бесплатного вебинара, который состится завтра в 19:30. Надеюсь, что в этот раз проблем с рассылкой адреса вебинара, как 13-го, не будет. Видимо в понедельник 13-го что-то непонятное творилось с почтовым сервером :).
Кто эти девять человек, записавшиеся на лекции специалиста по просадкам на ровном месте? Сочувствую вашему работодателю и вашим клиентам.
Ведь опозорились с ног до головы со своими результатами и прогнозами, но все равно продолжаете: «хоть плюй в глаза – всё божья роса». Какие времена - такие и нравы.
Уважаемый Евгений.
Что Вы так разволновались. Если Вы еще не знакомы с просадками, то обязательно с ними познакомитесь в будущем. Просадки это неотъемлемый атрибут данной отрасли. Просадки надо любить, потому что только на их фоне сверкают Ваши результаты.
Я и в 2011-м "попал": Роснефть упала меньше других.
А вот сейчас только 13.02 в интервью Верникову говорил, что из отслеживаемых 12-ти "голубых фишек" вижу только аутсайдера - Русгидро, а "лидеры" идут "плотной группой" и явного нет.
Позвольте один вопрос.
Какой стратегии следует придерживаться частному инвестору с капиталом (1...3) млн.руб. (деньги длинные) при торговле акциями на ММВБ с целью получения дохода (30...50)% годовых.
За много лет работы на рынке я убедился, что при одинаковом плече(!), чем краткосрочней игра, тем эффективней. Но у этого вывода есть два НО:
- ликвидность не абсолютная и, начиная с некоторого "порога времени", проскальзование, неисполнение и комиссии начинают "съедать прибыль";
- нет времени работать с высокой частотой.
Второе - это индивидуально, а для указанных объемов при нынешней ликвидности среднее время в позиции должно быть не менее 40 минут.
Увы, я не даю рекомендаций по долгосрочному портфелю "купил и держи". Единственное, что могу сказать "по рынку". Во все годы президентских выборов наш рынок после них испытывал сильную коррекцию вниз. Причины каждый раз были разные - от негативного внешнего фона до внутренних типа болезни Ельцина и дела ЮКОСа. Но это факт.
Я не нахожусь долго в позициях, а стараюсь торговать внутри дня, правда не всегда это получается. Торгую голубыми и полуголубыми фишками, при входе в рынок формирую диверсифицированный портфель на весь капитал.
Все ли я правильно делаю ?
Я не очень понял зачем в интрадейных позициях "диверсифицированный портфель на весь капитал", да еще в "полуголубых фишках". ИМХО, но интрадей лучше торговать 2-3 ликвидными активами.
И главное, что "не получается" из фразы "стараюсь торговать внутри дня, правда не всегда это получается" не было связано с переносом убыточных позиций.
Если по портфелю прибыль, то я его продаю до окончания торговой сессии. Если по портфелю убыток и общая рыночная ситуация более менее, то я держу портфель до выхода его в безубыточное состояние.
Вы советуете торговать интрадей 2-3 ликвидными активами. А каков критерий выбора этих 2-3 ликвидных активов ? Например, что бы Вы выбрали на текущий момент и почему.
Может что-то посоветуете почитать по этому вопросу. Я пытаюсь автоматизировать торговлю, делаю роботов советников. Пробовал применить то, что предлагает Ю.Чеботарев в своей книге "Торговые роботы на Российском фондовом рынке", результат неудовлетворительный.
"Если по портфелю прибыль, то я его продаю до окончания торговой сессии. Если по портфелю убыток и общая рыночная ситуация более менее, то я держу портфель до выхода его в безубыточное состояние."
Ну это совсем неправильно - пересиживать убытки. На настоящий момент я вижу 4 ликвидных актива - фьючерс на индекс РТС, Сбербанк и Газпром на ММВБ и фьючерс на рубль-доллар.
Я так понимаю, что рост цены актива начинается, когда его начинают покупать один или несколько крупных "игроков". Увидев рост цены, к процессу подключается вся прочая публика и цена разгоняется
"А если в активе нет существенного смещения (движения) цены, то чего там ловить ?"
Речь идет только о том, что при движении стакан заявок против движения был "полон". Естественно это "тормозит" движение и уменьшает волатильность. Но одновременно уменьшает и целую группу рисков.
Торговля акциями на фондовом рынке изначально предполагает высокие риски. Низкие риски не дают высоких доходов. Однако, если придерживаться ряда простых правил эти риски можно существенно снизить.
Я никогда не продаю в короткую, не использую заемные средства, не торгую мусорными акциями.
По этой причине мой брокер никогда не сможет закрыть мои позиции принудительно. Пересиживание убытка опасно (может привести к полной потере капитала) тогда когда открыта короткая позиция или используется кредитное плечо.
Пересиживание убытков - это не только разорение, но и просадка счета. Если в какой-то момент потребуются деньги (а мы торгуем вовсе не для того, чтобы всю жизнь владеть акциями, а для получения прибыли для расходов на другие цели), то придется зафиксировать текущий убыток, каким большим он не был.
Поэтому именно текущее состояние счета (и только оно) показывает Вам эффективность управления.
Деньги на брокерском счете должны быть длиными и своими. Если это так, то не придется в пожарном порядке делать то о чем Вы пишите. Опасно попасть под обвал и застрять в бумагах как это было в 1998 и 2008 г. Вот в таких случаях надо действовать быстро и решительно, т.е. срочно выходить в деньги не взирая на убытки. В иных случаях излишняя суета будет не на пользу.
Александр, что может означать эта статистика? Можете обьяснить по русски :)) Ведь цены на нефть высокие... Денежная база в РФ сократилась в январе-феврале на 10%. Внутренний госдолг РФ за январь-февраль вырос на 2,1%.
В снижении денежной базы в январе по сравнению с декабрем нет ничего удивительного - долгие праздники, нет выплат премиальных. А вот падение в феврале удивительно. Наверное сказывается "борьба с инфляцией", но точнее - надо смотреть. А внутренний долг настолько мал (как и внешний у государства, но не банков и компаний), что смотреть на его статистику - бесполезно.
В Еврозоне экономический кризис в полном разгаре (высокая безработица, стагнация якономики, огромные долги). О чем тут можно спорить когда факты налицо. На Ближнем востоке все еще сложнее. Там глубокий политический кризис. По региону прокатилась волна революций. Посмотрите что творится вокруг Сирии, Ирана, Палестины.
Владимир, ну и какие стагнации и долги в Германии например? Ликвидности море, индексы в бычем тренде штурмуют максимумы, или вы этого не видите ))) Вы наверно жертва телевизора там вас всё пугают Грецией, дак если вы не вкурсе ей почти весь долг списали )))Подумайте на досуге какой % в Еврозоне занимает Греция ))Безработица вещь сезонная, летом на туристах уменьшиться, вы нарверное тоже не вкурсе там туризм очень развит
Греции списали часть госдолга на очень жестких условиях. Что из этого выйдет мы узнаем в этом году. Скорее всего Греция покинет зону Евро сама или ее оттуда вышебут с треском. Греция с ее хилой экономикой никогда без внешней помощи не сможет погасить свой госдолг. Доходы от туризма - мизер по сравнению с размером долга. На протяжении нескольких последних столетия Греция была бедной, отсталой, аграрной страной. Основные доходы греческая экономика получает от туризма и экспорта сельхозпродукции, но много ли от этого получишь. Греки стали хорошо жить после вступления в Евросоюз. Произошло это не потому что греки стали лучше работать, а потому что стали усиленно заниматься внешними взаимствованиями, т.е жить в долг. Но это не может продолжаться до бесконечности. Подобные проблемы существуют и у других членов Еврозоны. Под стагнацией европейской экономики я понимаю практически нулевые темпы ее роста. Накачивание мировой экономики дешевыми деньгами не решает проблему, а лишь дает временную передышку. Это все равно, что давать наркоману очередную дозу наркотика чтобы он не умер. Телевизор я практически не смотрю, тас смотрет нечего. Если его смотрите Вы, то смотрите более внимательно и вдумчиво, может быть подниметесь над обывательским уровнем.
В компании, где я сейчас работаю, у меня более важные задачи, чем очередное выступление с прогнозами рынка. Поэтому с РБК есть договоренность, что меня будут приглашать на передачи про торговых роботов, для текущих передач от компании будет другой спикер.
Результаты текущей торговли я обсуждаю только на закрытом форуме.
1. Зарегистрировать ник на основном форуме.
2. Написать письмо на адрес howtotrade2007 зверь ya точка ru, в котором раскрыть реальные имя и фамилию.
3. Ответить на ответное письмо.
Помнится мне, что вы говорили, что в 15-ых числах будете выкладывать рез-ты квартального управления в открытом доступе. Почему сейчас не стали этого делать?
С открытием закрытого форума я перенес открытые публикации на второй месяц следующего квартала. Но в связи с загруженностью по работе отчета за 1-й квартал не будет вовсе.
Но никто ничего не потеряет. Квартал был малоинтересен и очень похож на период сентябрь-декабрь 2007-го, описанный здесь
Малоинтересен с точки зрения моего управления. До 14 марта сет рос, отставая от рынка почти в 2 раза, после 14-го падал медленнее рынка более, чем в два раза. Что интересного в этом?
Вопрос Александру Горчакову. Прошу ответить на такой вопрос. Какую глубину должен иметь временной промежуток при расчете коэффициента корреляции для акций, котирующихся на MICEX.
Различные статистики вычисления корреляции оценивают одну и ту же величину. Конкретно статистика Пирсона плоха для случая, когда в выборке попадаются редкие сильные выбросы, принадлежащие не тому распределению, к которому относится большинство испытаний, т. е. она не робастна. Собственно ее и считает функция корреляции в Excel.
Я пишу свою программу для расчета коэффициента корреляции пар инструментов, мне Exel не нужен, а вот "правильная" расчетная формула нужна. Если не трудно, пожалуйста, приведите.
Возможно Вы имели ввиду, что выборку цен надо предварительно пролагорифмировать, а затем подставлять в выражение по Пирсону.
И еще один вопрос - как часто необходимо пересчитывать(обновлять) корреляционную матрицу финансовых инструментов.
Если я Вас правильно понял необходимо прологарифмировать элементы ценового ряда, а затем из первого элемента нового ряда вычесть второй, из второго третий и т.д. Но тут возникает такой момент. Если цена инструмента меньше 1, то логарифм такой величины будет отрицательным и разность соседних значений может быть тоже отрицательной. Это нормально ?
Про первые разности ответ да, все правильно поняли. А что касается знака, то коррелция вообще величина инваринтная от любого линейного преобразования. Поэтому для нее знак не имеет значения.
В этом году я ничего не называл, кроме того, что 13 февраля сказал, что до выборов ниже 1500 не будем.
Также привел статистику, что после выборов президента мы всегда падали. Куда упадем? Не знаю.
Если Греция не выйдет из зоны евро, то ниже 1250 по индексу ММВБ вряд ли уйдем. А если выйдет, то.... В-общем, в последнем случае дно покажет только опыт и искать его бесполезно.
Написал программу для расчета коэффициента корреляции для пар инструментов по формуле Пирсона. Расчет можно делать просто для ценовых рядов и предварительно обработанных ценовых рядов (как рекомендовал А.Горчаков).
Выборки получены с сайта finam.ru, глубина выборки - 337 дней (с 11.01.2011 по 08.05.2012). Вот что получилось:
Еще один вопрос к А.Горчакову. При расчете коэффициента корреляции я использовал цену закрытия(CLOSE). Правильно ли это ? Может надо использовать средневзвешенную цену.
Для межакционного корреляционного анализа без разницы какие цены брать, а вот для поиска временных зависимостей в цене 1 акции надо учитывать, что для случайного блуждания корреляция приращений средних значений за период (аналог средневзвешенных цен) равна 0,25.
