Цитата:

А. Г.
Просто я говорю о том, что зачем нам что-то приближать Парето на всей истории, если все сводится к кластеризации локальной волатильности?

.

1) у кого-то есть портфель он хочет знать его риск. Понятно , задача управляющего (если он активен) - по максимуму отсечь левый хвост. "Но что блин, если нет?"

2) Не все алготрейдеры. Многие из не алготрейдеров используют плечо под пассивные портфели. Это практика инвестбанков. Гномы советуют это делать клиентам повсеместно.

3) Опционный трейдер делающий арбитраж в OTM опционах. Диллер, прайсящий ОТМ опционы. Трейдер продающий волатильность волатильности.