если у кого-то есть вероятность уйти в ночь в позиции перед событием из хвоста - он должен рассматривать эту выборку, в терминах принятого риска, как есть.

Касательно возможной природы жирных хвостов мне запомнилось такое объяснение:

[drive.google.com].

Цитата:

Рисунок 10.2: Визуальная диагностика сходимости для эксцесса SP500 за последние 17000 наблюдений. Мы вычисляем эксцесс при разных лагах для исходного SP500 и перетасованных данных. Тогда как 4-ый момент не сходится для исходных данных, очевидно, что для перетасованных данных это так. Таким образом, мы можем предположить что "жирнохвостость" объясняется временной структурой данных, в частности кластеризацией волатильности.
На таблице 7.1. ожидаемое падение со скоростью 1/n для тонких хвостов.

..