[telegra.ph]


"Эти принципы можно сформулировать следующим образом:

· Рынок эффективен в первом приближении, но не во втором; это значит, что на рынке всегда присутствуют те или иные виды неэффективности, но они скрыты от глаз, и отыскать их могут только изощрённые математические алгоритмы;...

Метод разработки торговых систем основан чаще всего на двух основных принципах: рынок отреагировал недостаточно (under-reaction) или рынок отреагировал слишком сильно (over-reaction), или комбинация из двух."

Ниже – выдержка из официального пресс-релиза:

Результат стратегии NC3816 в декабре составил -26,29%, результат за 2018 год -4,58% в долларах США. Ключевыми событиями, повлиявшими на результат работы стратегии NC3816 в декабре стали рост запасов сырой нефти и сделка ОПЕК+, ожидание повышения ключевой ставки ФРС и превалирование «ястребиных» сигналов ФРС над «голубиными», резкие распродажи акций США и снижение интереса к рисковым активам..

К.Т.

А как Вы начали этот год? Вы поймали отскок?

М.Х.

Структура движения начала января, 3-го и 4-го числа, была сродни декабрю – рынки «дергались» примерно с той же амплитудой. А движение в трежерис 4 января в 10(!) среднедневных значений на заявлении Пауэлла и вовсе было рекордным. В таких условиях стратегия показала отрицательный результат, но сейчас ситуация выправляется, в том числе за счет отскока на рынках акций, мы, как и многие мировые инвестбанкиры, считаем, что «пик неэффективных колебаний»[u][/u] уже пройден , будем надеяться на «эффективный» рынок в течение как можно более длительного периода.


От себя.
что-то не слишком Михаил преуспел в рассчете неэффективностей и тем более извлечении из них прибылей.. раз уж такой вздох облегчения и "надежды" на сохранение фазы эффективного рынка..