От вторичного рынка акций Вам не будет ни денег, ни славы.
Насколько я понял из переписки ниже, речь идёт о привлечении финансирования на цели развития некоего бизнеса на базе существующего предприятия. Логика последовательного процесса в любом случае такова:
- сначала выбираем банковские кредиты,
- затем занимаются деньги под облигации,
- затем привлекаются деньги от продаже части акций,
- в самую последнюю очередь - фиксация через IPO.
IPO и т.п. - реально не привлечение, а выход старых акционеров из бизнеса для снятия арбитражной маржи в стоимости капитала. Векселя - суррогатные долговые инструменты. В силу кривого регулирования и сложившихся условий делового оборота вексельный заем никаким образом не поднимет привлекательность вашего предприятия в глазах серьезных репутаебельных инвесторов.
В Вашем случае речь об облигациях на текущем этапе видимо не идет. 30 МИО займов в год - не деньги, плюс есть некие интуитивные сомнения в резервах долговой емкости. Решение на текущем этапе одно - частное размещение.
Рассказы о величии слонов рынка, которые могут всё и даже летать по воздуху, я бы оставил за скобками. Скажу больше - слоны купят на свой private equity в расчете на дикую маржу в будущем или будут фронтить каких-нибудь людей, которые в последствии легко могут показаться Вам недостаточно симпатичными, чтобы плыть с ними в одной лодке.
Практика показывает, что проблема частных размещений не в потенциальных покупателях, а в:
- готовности предприятия пройти все соответствующие стадии продажи бизнеса (а это именно продажа части бизнеса);
- структуре сделки и реалистичности ожиданий продавцов.
Хорошо организованное предприятие - а признаки хорошей организованности здорово отличаются по отсрали и масштабу бизнеса - получит максимум стоимости за свои акции. Максимум стоимости может принести серьезный репутабельный инвестор (не путать с тройками-семерками-тузами). Он же сможет предоставить и другую финансовую помощь и вывести на совсем другой уровень деловых отношений через свой Business network.
В общем дерзайте
My bestm
DP.
