Согласен. Но вот эта оценка снизу как раз и зависит от инвестгоризонта
Цитата:STAN
... имею против. А смысл того, о чем я написал выше очень простой. Так как линия эквити - это вообще говоря случайный процесс во времени, то для обоих торговых алгоритмов вычисляем оценку снизу этой самой эквити. Алгоритм, у которого "заниженная" оценка доминирует (т.е. находится в среднем выше) на всем рассмотренном интервале, является лучшим.
подсчитал чуть более простым способом: взял среднедневную доходность и ее СКО, и вычислил доверительные интервалы (2- и 3- сигма) для логарифма изменения equity за год. У синей нижняя граница выше в обоих случаях.