|
|
|
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Re: To Hedger
Сообщение послал(а): Hedger
Дата: 10/1/08 14:18:39
В ответ на: To Hedger (Кулибин)
Добрый день, Виктор
: ...в принципе, моя племянница "схватила тему на диплом"
: "Волатильность", а когда опомнилась, (скорее, я её образумил),
: было уже поздно.., столько про неё написано, что придумывать что-то новое
: трудновато...
------------------------------------------------------------------------Волатильность - тема общирная. Можно углубится в теорию (при желании), с другой стороны волатильность - торгуемый инструмент (volatility swaps), необходима для оценки опционов и некоторых бондов. Тему можно выбрать - все зависит от вкусов, специализации, подготовки.
Обычно дипломная работа - квалификационная. Ничего нового придумывать не требуется. Тему дает руководитель, дипломант в работе должен показать владение темой, новое слово не будет лишним, но это не самоцель диплома.: ...хочу дать ей одну из моих стратегий и описать метод хеджирования
: долгосрочных позиций свободной частью капитала, на основе волатильности
: при разных горизонтах инвестиций.., не знаю, подойдёт это для дипломной
: работы или нет..?
-----------------------------------------------------------------------Трудно ответить - мало информации.
: ...(1) для этого, надо сослаться на уже написанную работу по волатильности..,
------------------------------------------------------------------------------Тут проблем нет. Литература по теме громадная. Ссылками могу помочь.
: Сергей, не могли бы Вы в двух словах сформулировать отличие Вашего
: определения волатильности от общепринятых (скажем, Шарпа).., английский у
: меня на уровне "я тебя люблю", а только по мат.аппарату всё это
: понять, мягко говоря, займёт много времени...(знаю, что не смешно :-)))) )
: ...в кодах Меты практически всё написал, но там же требуют математические
: выкладки...(это проблема номер два)
----------------------------------------------------------------------------Я не вводил новых определений волатильности. Просто в статье я собрал и систематизировал используемые понятия и модели.
Если кратко. Начать надо с измерения. Как измерить волатильность?
Тут два подхода. Первый - использовать исторические данные (цены) и по ним вычислить средне-квадратичное отклонение за фиксированный период - это и будет историческая волатильность.
Второй на основе цен торгуемых опционов можно определить волатильность на основе формулы Блэка-Шолса это имплайд волатилити.
Проблема в том, что актуальная волатильность ненаблюдаема, а будущая неизвестна.
Поэтому для оценки производных бумаг используются всякие хитрые модели типа local volatility, stochastic volatility и т. д.С уважением,
Сергей Михайлов
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Форум Вопросы трейдинга создан Инфо с WebBBS 5.12.
|
|
|
|